Вертикальный анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. В статье рассмотрим как осуществляется вертикальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах на примере предприятия ПАО “КАМАЗ”.

Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса организации несет следующие:

• Оценка структурного изменения активов / пассивов компании.
• Расчет изменения доли заемного капитала организации.
• Определение состава оборотного и внеоборотного капитала.
• Сравнение между собой структуры капитала различных компаний или компаний различной отрасли.

Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2 ) при определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики структуры выручки или прибыли от продаж и т.д. Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об изменениях капитала (форма №3 ) и отчете о движении денежных средств (форма №4 ), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса и отчета о финансовых результатах.

Сравнение вертикального анализ баланса с другими методами финансового анализа

Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.

Пример вертикального анализа баланса для ПАО КАМАЗ в Excel

Рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса для компании ПАО «КАМАЗ». Для этого необходимо скачать баланс с официального сайта компании или по ссылке → .

Проведем вертикальный анализ внеоборотных активов, для этого необходимо оценить какую часть / долю занимают ее составные части.

Доля нематериальных активов (F9) =C9/$C$18

Доля результатов исследований и разработок (F10) = C10/$C$18

Доля основных средств (F13) = C13/$C$18

Доля доходных вложений в материальные ценности (F14) = C14/$C$18

Доля финансовых вложений (F15) = C15/$C$18

Доля отложенных налоговых активов (F16) = C16/$C$18

Доля прочих внеоборотных активов (F17) = C17/$C$18

Можно заметить, что сумма всех частей дадут 100%. На рисунке ниже представлен пример проведения вертикального анализа внеоборотных активов в бухгалтерском балансе ⇓.

На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на 2014 год.

Максимальную долю в формировании внеоборотных активов (66,3%) занимает основные средства, минимальная доля у результатов исследований и разработок (0,4%). Для отражения динамики изменения структуры необходимо построить диаграмму областей ⇓.

Можно отметить, что к 2016 году наблюдается снижение доли основных средств (ОС) с 66,3% до 36,1% и увеличение доли финансовых вложений с 7% до 43%. Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Универсальность метода позволяет его применять для анализа отчета о финансовых результатах (форма №2) и определить как изменялась доля расходов и доходов при формировании выручки. Для примера возьмем предыдущую финансовую отчетность ПАО “КАМАЗ” и отразим изменение показателей выручки за 2015 и 2016 год. Можно заметить, что выручка составляет 100%.

Доход от полученных субсидий (Е8) =C8/C7

Себестоимость продаж (Е9) =C9/$C$7

Валовая прибыль (Е10) =C10/$C$7

Аналогичным образом рассчитываются все остальные строки отчета о финансовых результатах. На рисунке ниже представлен пример применения метода ⇓.

Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции (затраты) выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий.

С 2015 до 2016 года было увеличение доли валовой прибыли с 4,6% до 9,%, снижение прибыли от продаж с 6,2% до 4,4%, уменьшение прибыли до налогообложения с 4,7% до 1,3% .

Выводы

Вертикальный анализ применяется как метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также может быть использован для отчета о движении денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для оценки динамики структуры активов и пассивов баланса. Для проведения комплексного финансового анализа его необходимо использовать совместно с горизонтальным и коэффициентным анализом, а также оценкой по моделям банкротства.

1. Структура имущества и источники его формирования. Экспресс-оценка структуры источников средств.
2. Оценка стоимости чистых активов организации.
3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
5. Анализ ликвидности и платежеспособности.
6. Анализ эффективности деятельности организации.
7. Анализ кредитоспособности заемщика.
8. Прогноз банкротства по модели Альтмана, Таффлера и Лиса.

Инструкция . Заполните таблицу бухгалтерского баланса. Полученный анализ сохраняется в файле MS Word (см. пример анализа

Подборка финансового анализа в таблицах excel предприятия от различных авторов.

Таблицы Excel Попова А.А. позволят провести финансовый анализl: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.
Скачать финансовый анализ в excel от Попова

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО «Томского завода измерительной аппаратуры») позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.
Скачать финансовый анализ в excel от Зайковского

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.
Скачать финансовый анализ в excel от Малахова

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия.
Скачать финансовый анализ в excel от Репина

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система «разнесения» этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.

Финансовый анализ в Excel

Финансовый анализ в Excel Назначение.

Финансовые вычисления представляют собой один из разделов экономической науки, состоящий из совокупности специальных приемов и методов, направленных на решение прикладных задач в процессе принятия управленческих решений, и проведение количественного анализа эффективности финансово-экономических операций, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения.

Финансовые расчеты в табличном процессоре Excel осуществляется при помощи как встроенных, так и дополнительных финансовых функций, которые предназначены для автоматизации процесса количественного анализа финансовых операций и расчетов соответствующих экономических показателей (таких как, сумма амортизации, сумма платежа по ссуде, стоимость вложения или ссуды, процентные ставки по вкладам и пр.).

Примечание: Дополнительные функции, которые требуют установки дополнения «Пакет анализа» ( Analysis ToolPak ) с помощью диспетчера надстроек, входящего в комплект поставки Microsoft Excel , здесь не рассматриваются.

Виды финансовых функций.

По типу решаемых задач все финансовые функции в Excel можно разбить на следующие условные группы:

Функции для расчетов амортизационных отчислений.

Функции для анализа обыкновенных аннуитетов.

Функции для анализа эффективности инвестиционных проектов.

Кроме того, в Excel возможно использование в расчетах функций для анализа ценных бумаг. Все функции данной группы являются дополнительными и здесь не рассматриваются.

Функции для расчетов амортизационных отчислений.

В Excel реализована отдельная группа финансовых функций, позволяющих автоматизировать процесс составления планов амортизации долгосрочных активов, которые имеют практически одинаковый набор обязательных аргументов:

балансовая стоимость актива на начало периода эксплу­атации;

остаточная (ликвидационная) стоимость актива;

срок эксплуатации (полезной жизни) актива;

период – порядковый номер периода начисления амортизации.

Функции для расчета амортизационных отчислений используют различные методы списания амортизации:

Основные методы амортизации активов и функции их расчетов в MS Excel

Функция АПЛ() вычисляет размер ежегодных отчислений при использовании метода равномерного списания износа актива.

Функции АСЧ(), ФУО(), ДДОБ() реализуют применение методов ускоренной амортизации , которые позволяют списать основную часть стоимости активов в начальные периоды их эксплуатации, когда они используются с максимальной интенсивностью, создавая тем самым резерв для их своевременной замены в случае физического износа или морального устаревания. Методы ускоренной амортизации позволяют также снизить налогооблагаемую базу предприятия.

В качестве описания практического применения вышеперечисленных функций приведем следующий пример.

Предположим, для обеспечения производственной деятельности своего предприятия Вы приобрели некоторое оборудование. На момент ввода данного актива в эксплуатацию его первоначальная стоимость составила 10000 тыс. руб. Полезный срок эксплуатации оборудования составляет 6 лет. Любой вид долгосрочного актива (функционирующего более 1 года) имеет такие свойства, как физическое и моральное устаревание. Таким образом, в конце срока эксплуатации (срока полезной службы) данного актива его ликвидационная стоимость предположительно составит 1000 тыс.руб.

Необходимо определить величину амортизационных отчислений по каждому периоду (году), используя различные варианты списания износа актива, наиболее распространенных в российской практике, и оценить полученные результаты с точки зрения эффективности применения того или иного метода на предприятии.

Для решения поставленной задачи в табличном процессоре Excel выполните следующие действия:

Сначала введите Ваши исходные данные на рабочий лист: начальную стоимость, остаточную стоимость и срок службы актива в виде таблицы. Для нашего примера в диапазон ячеек С3:С5, как показано на рисунке:

Для нашего примера необходимо создать таблицу, позволяющую рассчитать сумму амортизации, используя несколько функций и различные методы списания износа.

Введите в любую ячейку созданной таблицы формулу для расчета суммы амортизации при равномерном списании износа - функцию АПЛ().

Функции в Excel вводятся с помощью «Мастера функций» , который вызывается по команде Вставка/ Функция… или путем нажатия кнопки Стандартной панели инструментов. Для ввода функции в ячейку, выберите категориюФинансовые в появившемся окне из списка слева и необходимую функцию из соответствующего списка справа.

Нажмите кнопку ОК. На рабочем листе появится диалоговое окно с названием выбранной функции в строке формул и описанием обязательных и необязательных аргументов. После имени каждой функции в скобках задаются аргументы. Если функция не использует аргументов, то за ее именем следуют пустые скобки (), без пробела между ними. Аргументы отделяются точкой с запятой (;) . В качестве элемента формулы может выступать адрес ячейки в виде абсолютной или относительной ссылки, т.е. в вычислении участвует содержимое данной ячейки.

Синтаксис всех функций можно просмотреть там же в мастере функций. Синтаксис функций для расчет амортизационных отчислений приведен в таблице “Основные методы амортизации активов и функции их расчетов в MS Excel”.

При вычислении суммы амортизации по методу равномерного списания амортизации используется соотношение вида:

Для любого i -го периода срока эксплуатации актива сумма начисления амортизации АПЛ i одинакова.

Диапазон ячеек С10:С15 содержит формулу расчета амортизации в соответствии с синтаксисом Excel:

=АПЛ(10000;1000;6) (Возвращаемый результат: 1500,00).

Результаты вычисления амортизационных отчислений при ускоренном списании износа активов приведены ниже.

Функция АСЧ() использует метод суммы лет при начислении величины амортизации, рассчитываемой как отношение остатка срока эксплуатации актива к сумме лет, умноженная на разность начальной и остаточной стоимости. Алгебраически формула расчета амортизации актива за конкретный период выглядит следующим образом:

где: начальная стоимость – начальная стоимость актива;

ликвидационная стоимость – ликвидационная стоимость актива;

срок – срок эксплуатации актива;

период – порядковый номер периода начисления амортизации;

Таким образом, за два последовательных периода (например, за 1-й и 2-й) сумма амортизации составит соответственно:

= АСЧ(10000;1000;6;1) (Результат: 2571,43)

= АСЧ(10000;1000;6;2) (Результат: 2142,86)

Функция ФУО() реализует метод уменьшающегося остатка , согласно которому износ определяется с помощью заданной (фиксированной) нормы амортизации, применяемой к чистой балансовой стоимости (начальная стоимость за вычетом накопленной амортизации).

При расчете амортизации актива за конкретный период функция использует следующую формулу:

где: накопленная амортизация – накопленная амортизация за предшествующие периоды эксплуатации актива;

ставка – фиксированная процентная ставка, рассчитываемая Excel по следующей формуле:

,

При расчете процентной ставки ее значение округляется до трех десятичных знаков после запятой.

Особым случаем в использовании функции ДОБ() является расчет амортизации за первый и последний периоды эксплуатации актива.

За первый период эксплуатации актива величина амортизации рассчитывается по следующей формуле:

Для последнего периода функция ДОБ() использует иную формулу:

Необязательный аргумент месяц используется в случае, когда необходимо более точно рассчитать сумму износа (если актив был принят на баланс в определенном месяце года).

Таким образом, за 1-й и 2-й периоды амортизация составит:

= ФУО(10000;1000;6;1) (Результат: 3190,00)

= ФУО(10000;1000;6;2) (Результат: 2172,39)

Метод двойного списания основан на применении ускоренной нормы ежегодной амортизации. В качестве последней обычно принимается норма, используемая при равномерном списании, умноженная на некоторый коэффициент. В Excel данный метод реализует функция ДДОБ(), позволяющая использовать в качестве коэффициента любое положительное число. По умолчанию значение коэффициента принимается равным 2.

Сумма износа за i -й период определяется из следующего соотношения:

где: коэффицент – коэффициент, задающий норму снижения балансовой стоимости (ускорения начисления амортизации).

При исчислении износа используя функцию ДДОБ() величина амортизации максимальна в первый период и снижается в последующие периоды.

В случае, если не обязательно применять в расчетах двукратное списание износа, то можно варьировать значением аргумента коэффициент.

Для нашего примера амортизация за 1-й и 2-й периоды составит:

= ДДОБ(10000;1000;6;1) (Результат: 3333,33)

= ДДОБ(10000;1000;6;2) (Результат: 2222,22)

Окончательные результаты расчета сумм амортизационных отчислений по периодам, используя различные варианты списания амортизации, выглядят так:

Функция ПУО() возвращает величину амортизации актива для любого выбранного периода, в том числе для частичных периодов, с использованием метода двойного уменьшения остатка или иного указанного метода. При этом границы периода и срок эксплуатации должны быть заданы в одних и тех же единицах (днях, месяцах, годах).

Синтаксис функции:

=ПУО (начальная стоимость; ликвидационная стоимость; период амортизации; начальный период; конечный период; коэффициент; без переключения),

где: начальный период – начальный период, для которого вычисляется амортизация;

конечный период – конечный период, для которого вычисляется амортизация.

Начальный и конечный период должны быть выражены в тех же единицах, что и срок эксплуатации актива.

Без переключения – логическое значение (необязательный параметр), определяющее следует ли использовать начисление амортизации по линейному методу в том случае, когда сумма амортизация превышает рассчитанную величину снижающегося остатка амортизации.

Н
апример:

а) за период с 6 по 12 месяцы эксплуатации:

=ПУО(10000;1000;6*12;6;12) (Результат: 1313,28)

где: 6 лет * 12 месяцев – общее количество месяцев эксплуатации данного актива;

6,12 – порядковые номера периода начисления износа.

б) с 1 по 200 день эксплуатации (с точным числом дней в году):

=ПУО(10000;1000;6*365;1;200) (Результат: 1660,95)

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP . Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия .

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.

Таблицы Excel Попова А.А. позволят провести финансовый анализ : рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.

Анализ в Excel Маслова В.Г. позволит провести спектр балльного анализа финансового состояния . Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа . Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система «разнесения» этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.

Модуль финансовый анализ для MS Excel

Позволяет получить общую оценку о степени устойчивости интересуемого предприятия на основании стандартной сводной отчетности о его деятельности.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности